在早前產(chǎn)業(yè)鏈全球化的文章里，我們提到：中國產(chǎn)業(yè)鏈及其所代表的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，決定了我們在世界產(chǎn)業(yè)鏈中不可替代的地位。

在本篇里，我們希望和你一起拆解這條產(chǎn)業(yè)鏈：回顧 1978 年-2020 年中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展變遷，并借此探討中國產(chǎn)業(yè)鏈在變化中面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

這條鏈長什么樣？你可以看下圖「中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)」那一行。

我們把它畫成了一條橫軸：從能源結(jié)構(gòu)—基礎(chǔ)原材料，延展到工業(yè)品/中間品/化工，再發(fā)展為消費(fèi)品/工業(yè)品，然后一路爬升到高附加值產(chǎn)品/工業(yè)品以及高附加值服務(wù)。

▲ 一張圖讀懂中國產(chǎn)業(yè)鏈的變化與機(jī)會。

這張圖將在文中反復(fù)出現(xiàn)，每次我們會圍繞它的不同部分詳細(xì)展開。

可以說，過去 40 來年，在不同周期、不同政策的催生下，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)或主動或被動地完成了擴(kuò)張和調(diào)整。

結(jié)果是，中國形成了一條其他國家難以比擬的產(chǎn)業(yè)鏈，這條產(chǎn)業(yè)鏈具備三個特點(diǎn)——大、長且相對完整。

進(jìn)入正文前，分享幾個結(jié)論：1978-2020，從農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)化到發(fā)展外貿(mào)、加入 WTO，再到「四萬億」和新基建，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的擴(kuò)張與調(diào)整是一個不斷提高附加值的過程。

在產(chǎn)業(yè)鏈價值爬坡的過程中，美國的模式更像是爬完就把價值較低的環(huán)節(jié)「甩給別人」，以致現(xiàn)在美國國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)主體幾乎集中在了上述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)軸線的最后兩環(huán)，即高附加值產(chǎn)品/工業(yè)品、高附加值服務(wù)。

中國則在不斷爬升的過程中相對完整地保留了整條軸線。

阿里巴巴、華為、抖音這三家中國公司，既代表了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的典型變化，也代表了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的發(fā)展方向。

在出口和進(jìn)口的意愿與形態(tài)上，中國都在努力提升產(chǎn)業(yè)的附加值。

然而，中國的工業(yè)增加值率要發(fā)展到美日等國家的水平，還有很長的路要走。

希望能帶來新的思考角度，歡迎在文末與我們交流互動。

1978-2020：中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的擴(kuò)張與調(diào)整1. 我們的制造業(yè)是怎么發(fā)展起來的?▍第一個十年，1980 年代：數(shù)量龐大的農(nóng)村勞動力被就近轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)工人1978 年開啟的「包產(chǎn)到戶」等新的土地政策解決了老大難的吃飯問題，卻也帶來了新問題——被解放出來的大量閑散農(nóng)村勞動力要如何消化？符合就近原則，處于灰色地帶的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)最先吸納了這部分生產(chǎn)力。

可以說，正是 80 年代初到 90 年代初期的這十年，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的巨大發(fā)展，使得農(nóng)村勞動力大量流出，轉(zhuǎn)化為制造業(yè)工人。

這賦予了制造業(yè)發(fā)展需要的龐大的、完成勞動技能培訓(xùn)的、廉價的勞動力供給，推升了制造業(yè)的起飛。

根據(jù)《中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)年鑒》，中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)總量增加值在 1978 年僅占全國 GDP 的不到 2%，而到了 1995 年，這一數(shù)字已攀升至 25.3%，而其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)工業(yè)增加值占到全國工業(yè)增加值的 30.8%。

▍1990 年代：因?yàn)橘I不到，只能自己造，中國產(chǎn)業(yè)鏈被迫變得很長80 年代末 90 年代初，中國一度遭遇嚴(yán)重的國際制裁。

北美、歐洲等西方政府紛紛宣布制裁中國，世界范圍內(nèi)也掀起了反華浪潮。

那時中國的國際處境較如今困難許多。

我們不僅很難從國外買到東西，也很難把東西賣到國外，于是不得不自給自足。

為了拉動國民經(jīng)濟(jì)，一系列政策火速出臺，堅持改革開放，肯定特區(qū)發(fā)展，鼓勵「闖」「冒」的精神，堅持引入外資。

在生存危機(jī)的刺激下，中國在那十年里被迫發(fā)展出非常長的產(chǎn)業(yè)鏈。

▍第三個十年，兩個標(biāo)志性的事件，刺激并促使中國產(chǎn)業(yè)鏈獲得國際競爭力這兩件事是 1990 年代末外貿(mào)自主權(quán)的下放，以及兩千年初中國加入 WTO。

1999 年初的時候，為了抵御亞洲金融危機(jī)對中國產(chǎn)業(yè)的持續(xù)沖擊，以及加入世界貿(mào)易組織（WTO）談判步伐加快的背景下，中國深化了外經(jīng)貿(mào)體制改革。

其中就包括：「放寬各類企業(yè)審批標(biāo)準(zhǔn)，簡化審批程序」；「對出口商品配額的分配打破 ‘終身制’，實(shí)行動態(tài)管理，并向出口效益好、產(chǎn)品附加值高、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)傾斜。

」這意味著中國所有的制造型企業(yè)，都可以自主外貿(mào)。

2001 年中國正式加入 WTO。

這件事應(yīng)該不用再贅述。

我們可以這樣看待這兩件事的意義。

我們在過去二十來年經(jīng)歷了一次勞動力的轉(zhuǎn)移和基礎(chǔ)教育的發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈的延升，接下來，在上述政策的刺激下，這條綿長的產(chǎn)業(yè)鏈還會在國際競爭的壓力下，進(jìn)一步擴(kuò)張并獲得歷練。

換句話說，你做出來的東西要能賣出去，尤其還要賺到外匯，就需要滿足全世界更挑剔的消費(fèi)需求，這會倒逼你必須把產(chǎn)品做得更好。

▍第四個十年：始于 2008 年的 4 萬億，到 2020 年春天里的新基建我們剛剛邁入 21 世紀(jì)的第二個十年，就見證了「新基建」一詞的走紅。

今年一季度，包括國務(wù)院常務(wù)會議、中央全面深化改革委員會第十二次會議在內(nèi)的多項(xiàng)高規(guī)格會議開始頻繁地提及要「加快 5G 網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度」。

新基建主要包括 5G 基站建設(shè)、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)七大領(lǐng)域，涉及諸多產(chǎn)業(yè)鏈。

這讓很多人聯(lián)想到了為應(yīng)對 2008 年 9 月由美國席卷全球的金融危機(jī)，中國政府相繼推出的擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的十項(xiàng)措施，也就是大家簡稱的「四萬億刺激計劃」。

這一計劃一度飽受爭議，卻給我們留下了高鐵、地鐵等寶貴的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，使得中國產(chǎn)業(yè)鏈的流傳效率大幅提升。

在我們看來，「新基建」將作用于中國過去 40 年所建成的長產(chǎn)業(yè)鏈，并充分利用過去十年我們打造的流轉(zhuǎn)效率，以更好地進(jìn)行全局協(xié)調(diào)，并實(shí)現(xiàn)調(diào)度效率更優(yōu)。

（有關(guān)新基建的內(nèi)容我們會在下一篇里詳細(xì)論述，這里先預(yù)告一下。

）2. 經(jīng)過 40 年的發(fā)展，現(xiàn)在我們的制造業(yè)長什么樣？四十多年努力的成果是，中國形成了最大、最長且相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈，且在這條產(chǎn)業(yè)鏈上的很多環(huán)節(jié)與部分，中國都變成了全球第一名。

總體而言，2018 年全球制造業(yè)增加值是 14 萬億美元，其中中國制造業(yè)產(chǎn)值為 4 萬億美元，占了全球制造業(yè)總值的 3 成左右，遠(yuǎn)高于世界排名第二到第五名的美日德韓。

以能源為例，從 2017 年開始，中國就已經(jīng)超越美國，成為全球第一大原油進(jìn)口國。

而根據(jù) 2020 年 1 月海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，2019 年中國全年進(jìn)口原油量同比增加 9.5%，達(dá)到 5.06 億噸。

這些原油除了民用，主要就是化工和工業(yè)用途。

以液化石油氣為例，其工業(yè)用途就涉及玻璃、陶瓷、金屬、紡織、塑膠等行業(yè)。

以鋼鐵為代表的基礎(chǔ)原材料也同樣如此。

自 1996 年底中國鋼產(chǎn)量突破 1 億噸，之后的 23 年間，中國的鋼鐵產(chǎn)量始終保持著全球第一的位置。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會初步統(tǒng)計，2019 年中國的粗鋼產(chǎn)量為 9.963 億噸，占全球粗鋼產(chǎn)量的份額為 53.3%。

排在二三四位的是印度、日本、美國，粗鋼產(chǎn)量為 1.112 億噸、9930 億噸、8790 萬噸。

鋼鐵制品的覆蓋范圍很廣，從家里的冰箱、洗衣機(jī)，交通的汽車、鐵道、橋梁、船只到輸電鐵塔、住宅、工廠……化工領(lǐng)域，援引新華社在 2019 年 9 月的報道，中國化工產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能占全球 40%，到 2030 年這個比例將接近 50%。

在工業(yè)品和中間品領(lǐng)域，目前中國已經(jīng)擁有 41 個工業(yè)大類、207 個工業(yè)中類、666 個工業(yè)小類，形成了獨(dú)立完整的現(xiàn)代工業(yè)體系，是全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類當(dāng)中全部工業(yè)門類的國家。

在世界 500 多種主要工業(yè)產(chǎn)品當(dāng)中，有 220 多種工業(yè)產(chǎn)品中國的產(chǎn)量都居全球第一。

消費(fèi)品領(lǐng)域，即便以智能手機(jī)為代表的高附加值產(chǎn)品/工業(yè)品為例，中國已經(jīng)有了華為這樣能代表全球最高技術(shù)水平的消費(fèi)電子類品牌。

而我們在手機(jī)制造領(lǐng)域的全球競爭力也在逐漸提升。

興業(yè)證券的數(shù)據(jù)顯示，從 CKD（零部件完全拆解）角度，全球手機(jī)產(chǎn)能約 75% 在中國。

產(chǎn)業(yè)鏈的最高端是高附加值服務(wù)，包括技術(shù)、金融、軟件和文化等領(lǐng)域。

這是我們與美國等發(fā)達(dá)國家比，差距較大的領(lǐng)域。

但是，中國也在發(fā)展。

華為同樣是個很好的例子，它不僅提供了高技術(shù)附加值的工業(yè)品（消費(fèi)品），也包含了高附加值的服務(wù)，即技術(shù)、軟件、設(shè)計等能力。

當(dāng)然，華為并非唯一的代表公司。

▲ 四十多年努力的成果是，中國形成了最大、最長且相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

綜上，我們可以看到：從 1978 年之后鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在中國萌芽至今，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的擴(kuò)張與調(diào)整是一個有深厚積累且不斷提高附加值的過程：從最初的能源、基礎(chǔ)原材料到工業(yè)中間品、化工，再往上走到消費(fèi)品與工業(yè)品，然后是高附加值的產(chǎn)品、工業(yè)品，再到近來大力發(fā)展以娛樂、金融、軟件為代表的附加值最高的服務(wù)業(yè)。

在「做大」的同時，我們的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在「做增值」：除了承接越來越難的精密加工，中國制造還在高附加值加工的基礎(chǔ)上加了越來越多的技術(shù)、軟件等其他服務(wù)。

需要指出的是，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)化與美國有所不同。

美國的模式更像是在產(chǎn)業(yè)鏈價值爬坡的過程中，爬完就把價值較低的環(huán)節(jié)「甩給別人」，到現(xiàn)在美國國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)主體幾乎集中在了上述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)軸線的最后兩環(huán)，即高附加值產(chǎn)品/工業(yè)品、高附加值服務(wù)。

而中國則在不斷爬升的過程中相對完整地保留了整條軸線。

這背后的原因可能包括三點(diǎn)，一是中國爬得太快，二是中國人口龐大，三是整體的規(guī)劃也在起作用。

這條又長又相對大的軸，指向的是我們的供應(yīng)能力，而中國的另一大優(yōu)勢還在于，我們的這條供給軸恰恰又是和另一條軸契合的，也就是消費(fèi)階段變化的軸線。

3. 中國產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)升級和消費(fèi)升級階段的契合▲ 消費(fèi)需求變化的三個階段與中國產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展階段，即供給與需求的發(fā)展大致合拍。

2003 年，中國統(tǒng)計信息網(wǎng)刊載署名國家統(tǒng)計局貿(mào)經(jīng)司嚴(yán)先溥的文章認(rèn)為，隨著收入的快速增長，中國居民消費(fèi)能力也在不斷升級。

嚴(yán)先溥認(rèn)為，從 1978 年改革前到二十一世紀(jì)初，中國居民消費(fèi)升級歷經(jīng)了從傳統(tǒng)的基本生活消費(fèi)逐步向發(fā)展型和享受型消費(fèi)轉(zhuǎn)移過程，消費(fèi)升級主要經(jīng)歷了三個時期：——以基本生活消費(fèi)為主的初級階段。

主要追求「三轉(zhuǎn)一響」的「老四件」，即自行車，縫紉機(jī)，手表和收音機(jī)。

(1978 年前)——生活大為改善的電器普及階段。

始于 1980 年代、以家用電器普為代表的耐用消費(fèi)品熱潮，大約延續(xù)了十年左右，其主要標(biāo)志是以排浪式消費(fèi)的方式在城市普及家電商品，以及家用電器開始進(jìn)入農(nóng)村家庭。

——高層次的享受型階段。

家電普及后，以住房、汽車為主的新消費(fèi)熱潮又撲面而來，增勢出人意料。

嚴(yán)先溥的「三段」劃分后，中國從 2012-2013 年前后又開啟了整體消費(fèi)品的品牌化歷程，表現(xiàn)為品質(zhì)更好、范圍更廣。

2013 年初由中國行業(yè)企業(yè)信息發(fā)布中心發(fā)布的一份針對中國消費(fèi)品市場的調(diào)查報告顯示，2012 年，中國名優(yōu)品牌企業(yè)憑借優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)、較為完善的售后服務(wù)等優(yōu)勢，進(jìn)一步提高了市場份額。

銷量前十位品牌的市場占有率平均為 68.66％，比上年提高 1.39 個百分點(diǎn)。

分類別看，家電類消費(fèi)品的市場集中度依然最高，其后依次為日化、日用品類，食品類，文化辦公類，服裝鞋帽類。

而伴隨著居民消費(fèi)水平的提高（2010 年中國居民人均消費(fèi)水平首次破萬），消費(fèi)者不僅開始更加追求品質(zhì)品牌的升級，服務(wù)消費(fèi)需求也迅速上升。

2012 年，中國第三產(chǎn)業(yè)比重達(dá)到 45.5%，首次超過第二產(chǎn)業(yè)，成為國民經(jīng)濟(jì)第一大產(chǎn)業(yè)。

餐飲、娛樂、旅游文化、金融、醫(yī)療等服務(wù)業(yè)也迎來了高速發(fā)展。

總體而言，從 1980 年代到現(xiàn)在，中國的消費(fèi)階段變化大概如此：第一個階段，是以電器為代表的耐用消費(fèi)品的普及。

第二個階段以大宗加家居消費(fèi)為主，典型的代表是房地產(chǎn)。

第三個階段，則是品質(zhì)品牌升級加服務(wù)，體現(xiàn)為智能手機(jī)普及，餐飲、娛樂、金融等服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速。

消費(fèi)發(fā)展的三個階段與中國產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展階段，即供給與需求的發(fā)展大致合拍。

另一項(xiàng)反映居民消費(fèi)水平的數(shù)據(jù)，則是社會消費(fèi)品零售總額。

同樣來自國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2019 年中國社會消費(fèi)品零售總額首次突破 40 萬億，比上年名義增長 8.0% (扣除價格因素實(shí)際增長 6.0%）。

而據(jù)美國人口普查局的數(shù)據(jù)，美國 2019 年社會消費(fèi)品零售總額為 62375.57 億美元，同比上漲 3.6%。

如果按照國家外匯局發(fā)布的 2019 年人民幣兌美元平均匯率（6.8985：1）推算，去年中國社會消費(fèi)品零售總額比美國少 2703.32 億美元，與前兩年比，中美消費(fèi)規(guī)模差距進(jìn)一步縮小。

如果疫情對美國零售行業(yè)的影響持續(xù)更久、更強(qiáng)烈，則中國很有可能在 2020 年成為全球最大的單一消費(fèi)市場。

綜上，我們可以看到，「最大、最長且相對完整」的中國產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展形成的過程，也伴隨著中國逐步成長為世界最大、層次最豐富的單一消費(fèi)市場的過程。

市場消費(fèi)能力和供給能力相伴壯大，是過去四十多年中中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度得以超越其他國家的重要原因。

從進(jìn)口和出口兩個角度，看中國的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)變遷1. 出口案例：阿里、華為、抖音前面我們論述了，中國的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)在過去四十年里發(fā)生的顯著變化：不再局限于低端加工，而是逐步向高端產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

典型的特點(diǎn)是，產(chǎn)業(yè)鏈長、產(chǎn)業(yè)鏈完整度高、工業(yè)附加值逐步提高。

這也使得中國在國際貿(mào)易中的角色正在經(jīng)歷從一般商品貿(mào)易到服務(wù)貿(mào)易的進(jìn)階。

一般商品貿(mào)易是生產(chǎn)制造的必然結(jié)果，服務(wù)貿(mào)易則是輸出金融、技術(shù)與專利、咨詢、軟件等產(chǎn)品。

打個簡單的比方，在國際上，蘋果、特斯拉等公司做的偏商品貿(mào)易，F(xiàn)acebook、Google、高通等都屬于后者，把技術(shù)與服務(wù)銷往全球。

而在中國，阿里巴巴、華為、抖音這三家公司，既代表了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的典型變化，也代表了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的發(fā)展方向。

▲ 從阿里、華為、抖音的發(fā)展來看，我們的產(chǎn)業(yè)鏈在越來越多地朝高附加值的方向去。

阿里巴巴幾乎打滿全場，跨越了全周期。

初期阿里巴巴（1688）提供原料、生產(chǎn)、加工一系列服務(wù)，代表了中國的化工、工業(yè)品、中間品；后來，淘寶、天貓代表了一般商品貿(mào)易；這幾年螞蟻金服、阿里云、平頭哥芯片公司分別代表了金融服務(wù)、云服務(wù)、芯片技術(shù)服務(wù)等。

在這條橫軸上，華為目前所處的位置，一半代表了高附加值制造業(yè)，另一半屬于服務(wù)貿(mào)易的范疇。

前者是華為銷售的電子產(chǎn)品，后者是華為的自研芯片、5G 等技術(shù)與軟件、專利與服務(wù)等等。

到抖音這里，就是完全的服務(wù)貿(mào)易。

和 Facebook、Google、Disney、Netflix 的國際化一樣，抖音在全球賣的 100% 不是實(shí)體商品。

抖音變得和 Facebook 一樣，輸出文化娛樂，做廣告相關(guān)的生意。

這屬于知識密集型的高附加值產(chǎn)品。

從阿里、華為、抖音的發(fā)展來看，我們的產(chǎn)業(yè)鏈在越來越多地朝高附加值的方向去。

其中服務(wù)業(yè)是高附加值的典型代表。

和中國一二三產(chǎn)業(yè)的 GDP 占比一樣，我們也在增加第三產(chǎn)業(yè)（即商品與服務(wù)）占比。

不過，華為所遭遇的來自美國的制裁，以及抖音開始經(jīng)歷的國際化挑戰(zhàn)，都反映出一個問題：在中國的貿(mào)易結(jié)構(gòu)中，我們也在增加高附加值部分的對外輸出；不過，中國不斷優(yōu)化的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，要得到世界的認(rèn)可，不是一蹴而就的。

換句話說，世界容易接受一間像阿里巴巴這樣的中國企業(yè)代表中國制造與貿(mào)易，因?yàn)檫@是中國業(yè)已形成的優(yōu)勢，卻還難以接受一個像蘋果一樣代表了頂尖科技的消費(fèi)品牌來自中國，或者說一個像 Facebook 一樣風(fēng)靡全球的公司也同樣來自中國。

2. 引進(jìn)外資案例：特斯拉、高盛、摩根士丹利▲ 我們不僅要引入特斯拉、豐田這些高附加值的終端產(chǎn)品制造，還要帶動相關(guān)的高附加值的產(chǎn)業(yè)鏈條。

中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，也反映在了進(jìn)口上，主要表現(xiàn)為吸引投資和吸引資金。

從引進(jìn)特斯拉，到近期的金融開放政策，都可以看出，我們在主動朝著一個目標(biāo)努力，即努力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈最后兩個環(huán)節(jié)——高附加值的產(chǎn)品/工業(yè)品、高附加值服務(wù)。

在吸引外商直接投資方面，以汽車產(chǎn)業(yè)為例。

前些年，我們已經(jīng)吸引了零件、零部件的加工配套，并變成汽車制造第一大國。

現(xiàn)在，我們則開始努力吸引附加值更高的汽車加工產(chǎn)業(yè)，比如上海有史以來最大的外資制造業(yè)項(xiàng)目特斯拉超級工廠。

這是特斯拉首座設(shè)在海外的工廠，也是中國首個完全外資擁有的汽車工廠。

特斯拉上海工廠制造總監(jiān)宋鋼在 2020 年初曾表示，當(dāng)時國產(chǎn) Model 3 零部件國產(chǎn)化率為 30%，并預(yù)計今年年中將達(dá)到 70%，而到 2020 年底將實(shí)現(xiàn) 100% 零部件國產(chǎn)率，即整車實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化。

我們之前討論過，像特斯拉這樣的企業(yè)和華為一樣，它所承載的一部分是高附加值的消費(fèi)品，而另一部分則是高附加值的服務(wù)，具體而言就是包括智能駕駛在內(nèi)的軟件服務(wù)。

整車國產(chǎn)化的意義就在于，我們不僅要引入這些高附加值的終端產(chǎn)品制造，還要帶動相關(guān)的高附加值的產(chǎn)業(yè)鏈條。

這對國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是極為重要的。

雖然我們有一條非常長且粗壯的產(chǎn)業(yè)軸線，但是從工業(yè)增加值率的指標(biāo)來衡量，我們要從工業(yè)大國邁向工業(yè)強(qiáng)國，還有一段距離。

據(jù) 2015 年時任全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任李毅中的測算，「十一五」期間，中國平均的工業(yè)增加值率是 25.6%，2015 年前后還出現(xiàn)了下降，不到 23%，而發(fā)達(dá)國家的工業(yè)增加值率在 35% 至 40%。

這個指標(biāo)反映的是投入產(chǎn)出效果，數(shù)值越高，企業(yè)的附加值越高、盈利水平越高，投入產(chǎn)出的效果越佳。

如果我們既想保有工業(yè)鏈條的長度，又想保有最大的工業(yè)產(chǎn)出，同時使得鏈條中的企業(yè)和工人都能收入上漲、利潤上漲，我們就需要把工業(yè)增加值率提起來。

這也是我們?yōu)槭裁捶e極引入特斯拉等企業(yè)的原因。

思考互動Q：同樣一塊地，從用來加工工業(yè)中間品，變成用于生產(chǎn)特斯拉，結(jié)果會有什么不一樣？歡迎在文末點(diǎn)個「在看」，并在微信公號后臺回復(fù)關(guān)鍵詞「特斯拉」了解我們的初步答案。

在吸引資本方面，我們一直在加大對金融的開放，開放的步伐在疫情下也沒有減速。

2020 年 4 月 1 日，中國宣布將正式取消對證券公司、公募基金管理公司的外資持股比例限制。

當(dāng)天，高盛、摩根士丹利都表示，將提高在中國的合資企業(yè)中的股權(quán)占比，以 51%的股權(quán)比例實(shí)現(xiàn)控股。

至此，加上 2019 年 11 月開業(yè)的野村東方國際和今年 3 月 20 日最新開業(yè)的摩根大通證券（中國），以及 2018 年就實(shí)現(xiàn)控股的瑞銀證券，目前外資控股的在華合資券商已達(dá) 5 家。

2020 年 5 月 11 日，又傳出了上海國際信托有限公司將轉(zhuǎn)讓上投摩根基金公司 49% 股權(quán)的消息，如果交易完成，國內(nèi)將誕生首家外商獨(dú)資公募基金公司。

另一項(xiàng)近期推出的新政，也是為了鼓勵并進(jìn)一步便利國外資本參與中國金融市場。

2020 年 5月7日，中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布的《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》，取消了境外機(jī)構(gòu)投資者額度限制，簡化了資金管理要求。

小結(jié)一下，中國的制造業(yè)已經(jīng)在全球占據(jù)領(lǐng)先地位；伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改變，中國產(chǎn)業(yè)鏈的附加值、長度、完整度都在提高，且在出口和進(jìn)口的意愿和形態(tài)上，中國也都在努力提升產(chǎn)業(yè)的附加值。

下一步，我們能如愿從工業(yè)大國邁向工業(yè)強(qiáng)國嗎？1. 以自動駕駛行業(yè)為例，中國擁有行業(yè)發(fā)展的最佳土壤近年來，「產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)」的提及度越來越高。

如果說從上世紀(jì)七八十年代互聯(lián)網(wǎng)開始發(fā)展以來，互聯(lián)網(wǎng)公司更多解決的是信息傳遞效率和方式的問題（Google、Facebook 等巨頭也不例外），那么，從 2010 年前后開始，越來越多的創(chuàng)業(yè)者開始做另一件事情，即把技術(shù)和制造業(yè)相結(jié)合，將技術(shù)真正地嵌入到實(shí)體世界中，也就是我們所說的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

以人工智能領(lǐng)域公認(rèn)挑戰(zhàn)最大的自動駕駛行業(yè)為例。

大家應(yīng)該還有印象，大概五年前，自動駕駛還是當(dāng)時最受 VC 熱捧的創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域之一。

五年過去了，最大的變化是什么？是大家意識到，技術(shù)重要，但更重要的是技術(shù)必須要在大量日常行駛的車輛上落地。

也就是說，僅僅是實(shí)驗(yàn)室的結(jié)果好沒有用，你必須和主機(jī)廠聯(lián)合開發(fā)，有用戶愿意買，買完之后他還愿意開，然后在駕駛過程中不斷反饋。

依據(jù)用戶需求和數(shù)據(jù)，你得以不斷地迭代自動駕駛的技術(shù)，在實(shí)用領(lǐng)域得到持續(xù)的歷練。

所以我們簡單來看，自動駕駛能行，要具備三個條件：足夠多做車的人；足夠多坐車的人；基于前兩者，技術(shù)的持續(xù)迭代更新。

由此，我們思考一個問題——發(fā)展自動駕駛的理想土壤應(yīng)該在哪里？中國肯定是極具競爭力的。

放眼全球，中國擁有最完備的汽車制造能力，也有全球最龐大的購車群體。

以新能源汽車為例，自 2015 年以來，中國新能源汽車產(chǎn)銷已經(jīng)連續(xù)四年全球第一，每年新能源汽車的產(chǎn)銷量與保有量均占據(jù)全球市場的 50%以上。

除去人才儲備、技術(shù)發(fā)展，最完善的供應(yīng)鏈和最大的市場在同一地域，也會使得市場反饋和技術(shù)迭代的周期更短。

這正是 2015 年到2019 年新能源汽車能在中國異軍突起的一大原因。

如果說，產(chǎn)業(yè)鏈+市場+持續(xù)技術(shù)迭代=自動駕駛發(fā)展的理想環(huán)境，那其他國家相對很難同時集齊這三點(diǎn)。

所以，我們傾向于認(rèn)為，中國具有發(fā)展高科技的優(yōu)渥土壤，這也是中國從工業(yè)大國邁向工業(yè)強(qiáng)國的重要機(jī)遇。

但是，也正如我們在前面提到的，以工業(yè)增加值率為衡量指標(biāo)，我們與美日等發(fā)達(dá)國家相比還有明顯的差距。

我們對此必須有清醒的認(rèn)識。

本篇總結(jié)從 1978 到 2020，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的擴(kuò)張與調(diào)整是一個不斷提高附加值的過程。

在「做大」的同時，我們的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在「做增值」：除了承接越來越難的精密加工，中國制造還在高附加值加工的基礎(chǔ)上加了越來越多的技術(shù)、軟件等其他服務(wù)。

同時，在出口和進(jìn)口的意愿和形態(tài)上，中國都在努力提升產(chǎn)業(yè)的附加值。

市場消費(fèi)能力和供給能力相伴壯大，是過去四十多年中國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度得以超越其他國家的重要原因。

在產(chǎn)業(yè)鏈價值爬坡的過程中，美國的模式更像是爬完就把價值較低的「甩給別人」，以致現(xiàn)在美國國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)主體幾乎集中在了上述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)軸線的最后兩環(huán)，即高附加值產(chǎn)品/工業(yè)品、高附加值服務(wù)。

中國則是在不斷爬升的過程中相對完整地保留了整條軸線。

互動思考Q：同樣一塊地，從用來加工工業(yè)中間品，變成用于生產(chǎn)特斯拉，結(jié)果會有什么不一樣？